近幾(ji)年，在全球碳(tan)中和的宏觀(guan)背景下，新能(néng)源汽車市場(chang)💛迎📱來爆發式(shi)增長，帶動動(dong)力電池裝車(che)量持續🙇🏻提升(sheng)。

新能源汽車(chē)融彙新能源(yuán)、新材料、互聯(lián)網、大數據、人(rén)工⛱️智能等多(duō)種技術，正推(tui)動汽車從單(dan)純的交通工(gōng)具向☂️移動智(zhi)能終端🌈、儲能(néng)單元和數字(zi)空間轉變。動(dong)力電池作爲(wèi)新能源汽車(chē)的核🌍心部件(jian)🔞，占新能源汽(qì)車總成本♉的(de)40%左右，随着新(xin)能源汽車滲(shèn)透✏️率的逐步(bu)提升，動力電(dian)池将發展空(kong)間廣闊，預計(ji)2025年之後的市(shi)場規模超萬(wàn)億🔞，未來五到(dao)十年将是動(dong)力電池的黃(huáng)金發展時期(qī)。

一、碳中(zhong)和背景下，新(xīn)能源汽車已(yi)成爲行業發(fā)展主線

随着(zhe)全球能源危(wēi)機和環境污(wū)染問題日益(yi)突出，新能源(yuán)汽車行🌍業的(de)發展受到高(gao)度重視，加大(da)新能源汽車(che)的研發生産(chan)力度已☀️經在(zai)全球範圍内(nèi)形成共識。近(jìn)年來，各國政(zhèng)府相⚽繼将燃(ran)✏️油車禁售提(tí)上議程，我國(guo)也已開始研(yán)究停止生産(chan)銷售傳統能(néng)源 汽車👌的時(shi)間表，新能源(yuán)汽車取代燃(ran)油汽車已成(cheng)爲必然趨勢(shì)。

從全球來看(kàn)，世界各主要(yao)經濟體相繼(jì)提出“碳達峰(fēng)、碳中㊙️和”方案(an)💰。歐盟已制定(ding)嚴苛的綠色(se)經濟複蘇計(ji)🐆劃，2021年起對所(suo)有新車實施(shī)二氧化碳排(pái)放量不超過(guo)95g/km的規定，同時(shí)歐盟委員會(huì)計劃要求新(xin)‼️車和貨車的(de)🐅排放量從2030年(nian)起下降💜65%，從2035年(nian)開始下降100%，并(bìng)且歐洲各大(dà)車企也最遲(chi)将于2035年前停(ting)止銷售燃油(you)車型。

從國内(nei)來看，我國已(yi)提出“雙碳目(mu)标”，将大力發(fa)展新能源交(jiao)通方🏃‍♀️式，根據(jù)2025年12月1日國務(wu)院辦公廳發(fā)布《新能源汽(qi)車産業👄發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年(nián)，純電動乘用(yòng)車新🚶車平均(jun1)電耗降至12.0千(qian)瓦🈲時/百公裏(lǐ)，新能源汽車(chē)新車🙇‍♀️銷售量(liàng)達到汽車新(xin)車銷售總量(liàng)的20%左右。到2035年(nian)，純電動汽車(chē)将成爲新銷(xiāo)售車輛的主(zhu)流，将爲世界(jie)經濟❄️發展注(zhù)入新動能。

根(gen)據工信部指(zhi)導編制的《節(jie)能與新能源(yuan)汽車技術路(lu)🈲線圖2.0》，2025年新能(neng)源汽車占汽(qi)車總銷量的(de)比重達到✌️20%，2030年(nián)新能源汽車(che)在總銷量的(de)占比達到40%左(zuo)右，2035年新能⁉️源(yuan)汽車銷量占(zhàn)國内汽車市(shì)場銷量的50%以(yi)上。同時混動(dong)新車的占比(bǐ)也将在2030年達(dá)到傳統能源(yuan)乘用車的💰75%以(yi)上，2035年混動及(jí)新能源汽車(chē)在傳統能源(yuán)乘用車中🔞的(de)占比将達到(dào)100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年新能源汽(qi)車銷👄量将超(chao)過3000萬輛，2035年新(xīn)能🌐源汽車銷(xiāo)量将達到4000萬(wan)輛以上。

二、受(shou)益于新能源(yuán)汽車的快速(su)發展，動力電(dian)池市場規模(mó)持續擴大

新(xīn)能源汽車産(chan)銷量同比均(jun1)繼續保持高(gāo)速增長，同❓比(bi)增🤞速持續顯(xian)著領先行業(yè)。根據工信部(bù)數據，2021年我國(guo)新能源汽車(chē)銷量達到352萬(wàn)輛，同比增長(zhang)160%；根據乘聯🏒會(hui)數據，2021年新能(neng)源汽車國内(nei)零🌏售滲透率(lü)14.8%，其中12月滲透(tòu)率達22.6%，已超過(guò)《新能源汽車(che)産業發展規(gui)劃》中制定🐅的(de)2025年達到20%滲🈲透(tòu)率的目标。

根(gen)據中國汽車(chē)動力電池産(chan)業創新聯盟(meng)數據，2021年，我國(guo)動💁力💚電池産(chǎn)量爲219.7GWh，同比增(zēng)長163.4％；銷量爲186GWh，同(tóng)比增長182.3％；裝車(che)量🌐爲154.5GWh，同🔱比增(zeng)長142.8%。根據SNE數據(ju)，2021年全球各國(guó)注冊的電動(dong)汽車電池電(diàn)量總量爲296.8GWh，同(tong)比增長102.2%，環🔞比(bi)上漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占據(jù)全球動力電(dian)池市場的主(zhǔ)要份額

從頭(tou)部企業來看(kàn)，全球動力電(diàn)池廠商主要(yào)集中在中日(ri)韓三國。根據(jù)SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池(chi)裝機量排行(hang)榜，中國廠商(shang)6家♉、韓國3家、日(rì)本1家，前十名(ming)分别爲：甯德(dé)時🛀代、LG新能💜源(yuan)、松下、比亞迪(dí)、SK On、三星SDI、中創新(xin)航（中航🈲锂電(diàn)）、國軒高科、遠(yuan)景動力、蜂巢(cháo)能源。

2021年，甯德(de)時代在動力(lì)電池領域的(de)全球裝機量(liàng)達到96.7GWh，市場占(zhan)有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這(zhe)是甯德時代(dai)連續第五年(nián)登上全球最(zui)大動力電池(chí)企業的寶座(zuo)，與2020年相比，其(qí)市場份額增(zeng)加了8個百分(fèn)點；韓國LG新能(neng)源排名第二(èr)，2021年動力電池(chi)裝機量爲60.2GWh，市(shì)場占有🈚率爲(wèi)20.3%，是甯德時代(dai)最大的競争(zheng)對手；日本松(sōng)下排名三，2021年(nián)動力電池裝(zhuang)機量爲☎️36.1GWh，市場(chang)占有率爲12.2%。

全(quan)球動力電池(chi)公司行業集(jí)中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三(sān)家企⭐業合計(jì)占市場比例(li)分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所❌占(zhàn)市場份額也(yě)保持在90%以上(shàng)。

我國在動力(lì)電池方向具(jù)有明顯優勢(shì)，2021年我國動力(lì)電池廠🐇商裝(zhuang)機量占據全(quán)球50%左右的市(shì)場份額，且我(wǒ)💞國在動力☂️電(diàn)池👨‍❤️‍👨主要材料(liao)供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解(jie)液、配套齊全(quán)，可🈚以進行完(wán)全獨立的設(shè)計和量産，在(zai)全球汽車行(hang)業電氣化的(de)變革浪潮中(zhong)，動🧑🏽‍🤝‍🧑🏻力電池行(hang)💋業相關企業(yè)将會明顯受(shou)益。

四、在電池(chí)技術路線上(shàng)，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各(ge)具‼️優‼️勢，在現(xian)階段仍是市(shi)場主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵锂(li)電池裝車量(liang)爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝👄車量(liàng)的51.7%；三元電池(chí)的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占(zhan)總裝車量的(de)48.1%。兩種主流路(lu)線，占到總裝(zhuang)車量的99.8%。

從發(fā)展曆程看，磷(lín)酸鐵锂的裝(zhuang)機量份額經(jīng)曆了一♌段先(xiān)下降後增長(zhang)的階段。2014年和(hé)2015年間，磷酸鐵(tiě)锂電池在新(xīn)能源乘用車(chē)市場上一度(du)占據主導地(di)位；之後受到(dào)政策補貼🐉的(de)影響，三元锂(lǐ)✂️電池裝機量(liàng)從2016年起占據(ju)市場主導地(dì)位；進入2020年以(yi)後，随着甯德(de)時代CTP技術發(fa)展，比亞迪電(dian)池的推出，針(zhen)對高能量密(mì)度電池（如三(san)元锂電🍓池）補(bu)貼的下降和(hé)三元锂材料(liao)電池安全性(xing)問題日益明(ming)顯，磷酸鐵锂(li)電池市場份(fèn)額重新超越(yue)三元锂電池(chi)。

目前，動力電(dian)池技術路線(xian)主要分爲磷(lín)酸鐵锂、三元(yuan)材料😄，其使用(yong)場景各有不(bú)同，不存在技(ji)術上的優劣(liè)替代關系。其(qi)中，磷酸鐵锂(lǐ)電池憑借較(jiao)高的安全性(xìng)能、出色的循(xún)環性能、較低(di)的成🛀🏻本，早期(qi)🧑🏽‍🤝‍🧑🏻主要應用于(yú)新能源商用(yòng)車，在近幾年(nián)，乘用車磷酸(suan)鐵锂電池出(chu)貨量亦快速(sù)增長；三元材(cái)料電池憑借(jiè)🧑🏾‍🤝‍🧑🏼能量密度高(gao)、抗低溫、倍率(lü)性能高的優(you)勢，主要應用(yong)于新能源乘(cheng)用車。

行業分(fèn)析師曾佑鵬(péng)認爲，近兩年(nian)受國内新能(néng)源汽車補貼(tie)政策🔞逐步退(tui)出的影響，三(sān)元锂電池憑(píng)借更高能量(liàng)密度獲得政(zheng)策補貼的優(you)勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾(jǐ)年電化學儲(chu)能♈領域對磷(lín)酸鐵⛱️锂電池(chí)的市場需求(qiu)上揚，使得磷(lín)酸鐵锂電❓池(chí)産量增速超(chāo)過三元锂電(dian)池；全💯國乘聯(lián)會秘書長崔(cuī)東樹認爲，與(yu)需要🆚钴、鎳等(děng)價格高🏃‍♂️企且(qie)相對稀缺金(jīn)屬的三元锂(li)電池相比，磷(lín)酸鐵锂電池(chi)成本更低，尤(you)其在锂電正(zheng)極、負極、電解(jie)液等原材料(liao)齊漲價的當(dang)下，其🐇規模化(huà)生産的成本(běn)壓力相對較(jiao)小。但崔東樹(shu)同時指出，從(cóng)材料角度看(kàn)，目前磷酸💚鐵(tie)锂電池能量(liàng)密度已無太(tài)多上升空間(jian)，很可📞能限制(zhi)其未來的應(yīng)用場景；中國(guó)科學院電工(gōng)研究所教授(shou)陳永翀認爲(wèi)⁉️，未來新能源(yuan)汽車市場預(yù)期将更加細(xì)分，在短程低(dī)速或中短程(cheng)電動車市場(chang)中，磷酸鐵锂(li)電池很可能(néng)維持主流地(di)位🏃，但🐆對長程(chéng)或其他用途(tú)車輛而言，三(san)元锂電池也(yě)有望維持一(yī)定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有(yǒu)重大技術創(chuàng)新商用前，磷(lin)酸鐵锂和🥰三(san)元锂電技術(shù)路線将并存(cun)發展，其中磷(lín)酸鐵锂依托(tuō)安全性能和(he)循環充電優(you)勢，更多發展(zhǎn)低端車型和(he)儲能方向；三(san)元锂電将更(geng)多往高鎳方(fang)向發展，憑借(jie)其更高能量(liang)密度、耐低溫(wēn)性能，占領高(gāo)端車型市場(chǎng)。

五、鈉離子電(dian)池、高鎳三元(yuán)锂離子電池(chí)和固态電解(jie)質電池🛀🏻是未(wèi)來動力電池(chi)的重要發展(zhan)方向

随着動(dong)力電池的需(xu)求量日益增(zēng)加，動力電池(chí)生産企業也(yě)在尋找未來(lai)動力💘電池的(de)發展方向，以(yi)目前已經公(gōng)布的研究路(lu)徑來看，鈉離(lí)子電池、高鎳(niè)三元🏃‍♀️锂離子(zǐ)電池和固态(tài)電解質電池(chí)是廠商主要(yao)選📱擇的技術(shu)發展路徑。

鈉(na)離子電池原(yuan)材料儲量豐(fēng)富，生産效率(lü)快，性能與市(shi)場上🐕锂離🤞子(zǐ)電池沒有明(ming)顯差異，可以(yi)有效降低動(dòng)力電池生産(chan)成本🤞。甯德時(shi)代在2025年12月1日(ri)發布鈉離子(zǐ)電池，相較于(yú)锂離子電池(chí)，鈉離子電❄️池(chí)具有更低的(de)成本而👅且在(zai)儲運🔞方面具(jù)有巨大優勢(shì)。鈉離子電池(chí)在原理與結(jié)構上與锂離(li)子電池十分(fen)相似，僅在🔴材(cái)料的選擇⭐上(shàng)存在差異，鈉(na)離子電池生(sheng)産線🈲可以沿(yan)用锂離💯子電(dian)池生産線🈲。目(mu)前鈉離子電(diàn)池初步應用(yòng)于儲能和低(dī)速動力領域(yù)，随着甯德時(shí)♻️代發布鈉🙇‍♀️離(lí)子動力電池(chí)，鈉離子電池(chi)應⁉️在動力領(ling)域向替代锂(li)離子電池又(you)邁進了一🏃‍♂️步(bù)。

鈉離子電池(chi)具有高能量(liàng)密度，高倍率(lü)充電，優異的(de)熱穩定性，良(liang)好的低溫性(xing)能和高集成(chéng)效率等優勢(shi)。電芯單體能(néng)量⛱️密度㊙️達到(dào)160Wh/kg；常溫充電15分(fen)鍾，電池容量(liàng)可以達到80%以(yǐ)上；在-20℃低溫🔅環(huán)境中㊙️，放電保(bǎo)持率可以達(dá)❤️到90%以上；系統(tǒng)集成效率可(kě)以達到80%以上(shàng)。根🐕據甯德時(shi)代公布的研(yán)究計劃，下一(yī)代鈉離子電(diàn)池的研發目(mu)❄️标是200Wh/kg以上。

高(gao)鎳三元锂電(dian)池是以動力(li)電池中鎳含(hán)量爲主要判(pan)🈚斷标準🈚，主㊙️要(yào)包括6系、8系三(sān)元锂電池，甚(shèn)至是正在研(yán)究的9系🌈三元(yuan)锂電池，在中(zhōng)高端新能源(yuan)乘用車上有(you)廣闊應用前(qian)景，在未來解(jie)決安全性的(de)前提下，中高(gao)端乘用車動(dòng)力電池能量(liang)密💋度将有質(zhi)🎯的飛躍。高鎳(niè)三元锂電池(chí)較高能量密(mì)度帶來的優(you)勢将驅動即(jí)使在單位成(chéng)本價格依舊(jiù)高于的情況(kuàng)下，實現綜合(he)成本接🧑🏾‍🤝‍🧑🏼近磷(lín)酸鐵锂電池(chi)。目前全球主(zhǔ)要動力電池(chí)生産廠商在(zài)高鎳電池研(yan)發上均有布(bù)局。

固态電解(jiě)質電池在安(ān)全性，穩定性(xìng)，循環壽命額(e)能量👅密度等(děng)方面具有巨(jù)大優勢，有望(wàng)解決安全問(wen)題👌。使用固态(tài)電解💚質代替(ti)當前锂電池(chi)中的易燃電(diàn)解✊質溶液，可(kě)以更安全密(mi)集地儲存能(néng)量🔞，使用固态(tài)電解質将減(jian)少對銅和鋁(lü)的需求，不再(zài)對隔膜和液(ye)态電解液産(chan)生🔞依賴，但目(mù)前也存在着(zhe)技術不成熟(shu)，生🎯産成本高(gāo)昂，關鍵材料(liào)制備困難等(děng)缺陷，但固态(tài)電♈解質電池(chi)可以有💜效減(jiǎn)少動力電池(chí)組體積，保障(zhang)動力♻️電池安(ān)全，商業化⭐前(qian)景廣闊，未來(lai)必定成爲主(zhǔ)流研究方向(xiang)。

整體來看，全(quán)球新能源汽(qì)車發展勢頭(tou)明确且強勁(jìn)㊙️，随着⭕新能源(yuán)✍️汽車滲透率(lü)和銷量的持(chí)續提升，動力(lì)電池✌️作爲新(xīn)能源汽車的(de)“心髒”，将迎來(lái)廣闊的市場(chang)空間和黃金(jin)發展時期；在(zai)技術🧑🏽‍🤝‍🧑🏻上路線(xiàn)⛱️方面，一定時(shí)期内磷酸鐵(tie)锂和三元锂(li)電将并存發(fā)展，長期來看(kan)鈉離子電池(chí)、高鎳三元锂(lǐ)離子電池和(he)固态電解質(zhì)📞電池有望脫(tuō)穎而出，實現(xiàn)電池性能質(zhì)的突破。